The ethanol drag on consumer value and government revenue

Michael Giberson

As usual, Geoff Styles is worth reading:

Since the administration has apparently ruled out an increase in the gasoline tax to cover declining Highway Trust Fund revenues, it’s surprising that it appears to be giving serious consideration to a proposal that would raise a hidden tax on gasoline. This is even more perplexing, when you realize that this increase would actually reduce the government’s net take on every gallon of gasoline sold, while simultaneously diminishing the value of the product for consumers.

That “hidden tax”? A push by the U.S. ethanol industry to increase the percentage of ethanol allowable in gasoline from 10 percent to 15.  The effect, according to Styles, will be to “effectively raise the price by 3.4 cents per gallon, while reducing federal tax revenue by 2.2 cents.”

(Via The Energy Collective.)


3 thoughts on “The ethanol drag on consumer value and government revenue

  1. Yes! You are precisely correct. On top of that the administration has no clue the economic damage done by ethanol from property damage to engines that should never run on ethanol blended gasoline. Lawsuits are going to proliferate, like they are in the marine industry in Florida and California. Ethanol blended gasoline should only be used in modern computer controlled fuel injected cars, but it is being forced on boat owners, antique and classic cars and motorcycles and small engines used in recreation vehicles such as snowmobiles and jet skis and public safety equipment such as generators, pumps and tools. It is also grounding antique planes. Just what this economy needs, and it will only be worse with E15.

  2. Raivo Pommer
    raimo1@hot.ee

    Lada-krise

    Nach dem wiederholten Stopp der Montagebänder geht im „russischen Detroit“, der Stadt Togliatti an der Wolga, die Angst um. Im Januar brach brach die Autoproduktion im Reich der Ladas im Jahresvergleich um desaströse 80 Prozent ein.

    Russlands Autoindustrie legt Wert auf Tradition. Selbst in der Hauptstadt Moskau bieten Händler bis heute fabrikneue Ladas als modernisierte Nachbauten des Fiat 124 an. Der kleine Italiener war immerhin Europas Auto des Jahres – allerdings schon vor mehr als 40 Jahren.

    Von der Wärme Italiens ist in der 1000 Kilometer östlich von Moskau gelegenen Lada-Stadt Togliatti, benannt nach dem italienischen Kommunistenführer Palmiro Togliatti, nichts zu spüren. In bitterer Winter-Kälte haben sich einige Dutzend Arbeiter mit Plakaten vor die Tore des Automobilwerks gestellt. „Wir Arbeiter kämpfen für unsere Rechte“, steht auf einem Schild. Die meisten der Demonstranten sind Frauen. „Mein Lohn reichte bislang gerade so zum Leben. Nun weiß ich wirklich nicht, wo das alles enden wird“, sagt die 26-jährige Anna Semjonowa, eine alleinerziehende Mutter.

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